주식 인덱스 옵션 만료

옵션 만기.

모든 옵션은 유효 수명이 제한되어 있으며 모든 옵션 계약은 만료 월에 의해 정의됩니다. 옵션 만료 날짜는 옵션 계약이 무효화되고이를 행사할 수있는 권리가 더 이상 존재하지 않는 날짜입니다.

언제 옵션 만료합니까?

미국에 상장 된 모든 스톡 옵션에 대해 만료일은 만기 월의 세 번째 금요일에 해당합니다 (금요일이 공휴일 인 경우는 예외이며, 이 경우 휴일은 1 일에서 목요일까지 진행됩니다).

만료주기.

스톡 옵션은 세 번의 만료주기 중 하나에 속할 수 있습니다. JAJO주기의 첫 번째주기에서 만기 개월은 각 분기의 첫 번째 달인 1 월, 4 월, 7 월, 10 월입니다. 두 번째주기 인 FMAN주기는 만료 개월 인 2 월, 5 월, 8 월 및 11 월로 구성됩니다. MJSD주기 인 3 번째주기의 만료 개월은 3 월, 6 월, 9 월 및 12 월입니다.

어떤 주어진 시간에, 모든 선택 가능한 주식에 대해 최소한 4 개의 다른 만기 개월을 이용할 수 있습니다. 스톡 옵션이 1973 년에 처음 거래를 시작했을 때, 이용 가능한 유일한 만기 개월은 특정 주식에 할당 된 만기 사이클의 달입니다.

나중에 옵션 거래가 대중화됨에 따라이 시스템은 단기 헤징 옵션을 사용하려는 투자자들의 요구를 충족시키기 위해 수정되었습니다. 수정 된 시스템은 거의 2 개월 만기 만기가 항상 거래에 사용 가능하도록 보장합니다. 다음 두 만료 개월은 여전히 ​​주식에 할당 된 만료주기에 따라 달라집니다.

만료주기 결정.

특정 선택 가능 주식이 어느 만료주기에 할당 된 패턴이 없으므로 현재 거래가 가능한 만기 월에서 추론하는 방법을 찾을 수 있습니다. 그러기 위해서는 세 번째 만료 월을보고 어떤주기에 속하는지 확인하십시오. 세 번째 만료 월이 1 월이면 4 번째 만료 월을 사용하여 확인합니다.

1 월에 LEAPS가 만료되고 주식에 거래를 위해 나열된 LEAP가있는 경우 1 월 만료일은 LEAPS 옵션에 추가 된 만료 월이되기 때문에 1 월을 두 번 확인해야하는 이유가 있습니다.

만료 달력.

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옵션 기본 사항.

옵션 전략.

옵션 전략 파인더.

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색인 옵션.

'인덱스 옵션'이란 무엇입니까?

인덱스 옵션은 S & P (Standard & Poor) 500과 같은 기본 지수의 가치를 매수 또는 매도하는 권리를 보유자에게 부여하지만 의무는 아닌 금융 파생 상품입니다. 옵션의 유효 기간. 실제 주식은 매매하지 않습니다. 인덱스 옵션은 항상 현금으로 결제됩니다.

'인덱스 옵션'중단 중

인덱스 옵션은 잠재적으로 일반 인덱스 수준의 이익을 넘어서서 투자자가 인덱스의 기본 주식에 직접 투자하지 않을 경우 포트폴리오를 다양화할 수 있습니다. 인덱스 옵션은 포트폴리오의 특정 위험을 헤지하기 위해 여러 가지 방법으로 사용될 수 있습니다. 아메리칸 스타일 인덱스 옵션은 만료일 전에 언제든지 행사할 수 있지만 유럽 스타일 인덱스 옵션은 만료일에만 행사할 수 있습니다.

색인 옵션 예제.

500의 레벨을 갖는 Index X라고하는 가상의 인덱스를 상상해보십시오. 투자자가 525의 가격으로 콜 옵션을 구매하기로 결정했다고 가정하십시오. 인덱스 옵션의 경우, 계약에는 전체 가격을 결정하는 배율이 있습니다. 일반적으로 배율은 100입니다. 예를 들어이 505 통화 옵션의 가격이 11 달러 인 경우 전체 계약 금액은 1,100 달러 또는 11 달러 x 100입니다. 이 계약의 기본 자산은 개별 주식 또는 오히려 승수에 의해 조정 된 지수의 현금 수준. 이 예에서는 $ 50,000 또는 500 x $ 100입니다. 지수의 주식에 5 만 달러를 투자하는 대신, 투자자는 1,100 달러로 옵션을 살 수 있고 다른 곳에서는 나머지 48,900 달러를 사용할 수 있습니다.

이 거래와 관련된 위험은 $ 1,100로 제한됩니다. 인덱스 콜 옵션 거래의 손익 분기점은 파업 가격에 지불 된 프리미엄을 더한 가격입니다. 이 예에서는 516 또는 505 더하기 11입니다. 516 이상의 모든 수준에서이 특정 거래는 수익이 발생합니다. 인덱스 레벨이 만료시 530 인 경우이 통화 옵션의 소유자는 통화 옵션을 행사하여 상대방으로부터 현금으로 2,500 달러 또는 (530 - 505) x 100 달러를받습니다. 초기 프리미엄을 줄이면이 ​​거래는 1,400 달러의 이익을 가져옵니다.

주식 대 인덱스 옵션.

주식 지수 옵션은 무형이며 그 기초 자산이 주식으로 구성된 증권 : 주식 인덱스입니다. 인덱스 풋 및 콜의 시장 가치는 기본 인덱스와 관련하여 증가하거나 감소하는 경향이 있습니다.

일반적으로 인덱스 호출의 가격은 기본 인덱스의 수준이 높아질수록 증가합니다. 구매자는 이러한 증가의 힘에 무한한 이익 잠재력을 가지고 있습니다. 색인의 가격은 일반적으로 기본 색인의 수준이 감소함에 따라 증가합니다. 구매자는 이러한 감소의 힘에 상당한 이익 잠재력을 가지고 있습니다.

가격 결정 요인.

일반적으로 인덱스 옵션의 가격에 영향을주는 요소는 주식 옵션의 가격에 영향을 미치는 요소와 같습니다.

기본 상품의 가치 (이 경우 지수) 파업 가격 변동성 만기까지의 시간 이자율 구성 요소 증권이 지불 한 배당금.

기본 악기.

주식 선택권의 기초 자료는 특정 주식의 수, 보통 100 주입니다. 현금 결제 인덱스 옵션은 특정 주식 수와 일치하지 않습니다. 오히려 인덱스 옵션의 기본 도구는 일반적으로 주식의 기본 인덱스 값에 배율을 곱한 값이며 일반적으로 $ 100입니다.

휘발성.

인덱스는 본질적으로 개별 구성 요소 주식보다 변동이 적습니다. 구성 요소 주가의 상하 변동은 서로 상쇄되는 경향이 있습니다. 이것은 전체적으로 인덱스의 변동성을 줄입니다. 그러나 개별 주식에 영향을주는 요인보다 더 일반적인 요인이 지수의 변동성에 영향을 줄 수 있습니다. 이는 인플레이션, 실업, 금리 또는 기타 기본 데이터의 변화에 ​​대한 투자자들의 기대에서 비롯 될 수 있습니다.

주식 옵션과 마찬가지로 지수 옵션 구매자의 위험은 옵션에 대해 지불 한 보험료 금액으로 제한됩니다. 인덱스 옵션 작성자가 수령하고 보유하는 프리미엄은 작가가 옵션 판매로 실현할 수있는 최대 이익입니다. 그러나 공개되지 않은 인덱스 옵션을 쓰는 데 따른 손실 가능성은 일반적으로 무제한입니다. 색인 옵션 작성을 고려하는 투자자는 중대한 위험이 있음을 인식해야합니다.

현금 결제.

주식 선택권과 지수 옵션의 차이점은 주로 기초 자산과 결제 방법에서 발생합니다. 일반적으로 옵션 보유자가 인덱스 옵션을 행사할 때와 인덱스 옵션 작성자가 지정 될 때 현금이 바뀝니다. 대표 계약 금액 만이 서면 계약을 맺은 투자자로부터 구매 한 계약을 맺은 투자자에게 양도됩니다. 이를 현금 결제라고합니다.

구매 권리.

인덱스 옵션을 구입한다고해서 투자자가 기본 인덱스에 포함 된 모든 주식을 구매하거나 판매 할 권리는 없습니다. 인덱스는 단순한 무형의 대표 번호이기 때문에 인덱스 옵션의 구매는 시장 심리와 가격 변동에 따라 시간이 지남에 따라 변하는 값을 구매하는 것으로 볼 수 있습니다.

인덱스 옵션을 구매하는 투자자는 계약 조건에 따라 특정 권리를 얻습니다. 일반적으로 이것은 동일한 조건의 계약서 작성자로부터 지정된 금액의 현금을 요구하고 수령 할 권리를 포함합니다.

옵션 클래스.

옵션 클래스는 동일한 기본 색인을 포함하는 동일한 유형 (호출 또는 put) 및 스타일 (미국 또는 유럽)의 옵션 계약에 사용되는 용어입니다. 사용 가능한 행사 가격, 만기 개월 및 마지막 거래일은 각 인덱스 옵션 클래스에 따라 다를 수 있습니다. 옵션 클래스에 대한 계약 조건을 결정하려면 해당 옵션이 거래되는 거래소 또는 OIC 투자자 서비스에 문의하십시오.

파업 가격.

현금 결제 형 옵션의 행사 가격 또는 행사 가격은 옵션 보유자가 행사시 현금을받을 수있는 금액을 결정하는 기준이됩니다. 자세한 설명은 운동 결산을 참조하십시오.

In-the-money, At-the-money, Out-of-the-money.

인덱스 호출 옵션은 다음과 같습니다.

파업 가격이 기본 지수의보고 된 수준보다 낮 으면 In-the-money. 파업 가격이 지수의 수준과 같을 때의 돈. 파업 가격이 해당 지수의 수준보다 클 때 비회원.

인덱스 넣기 옵션은 다음과 같습니다.

파업 가격이 기본 지수의보고 된 수준보다 클 때 인 - 돈. 파업 가격이 지수의 수준과 같을 때의 돈. 파업 가격이 해당 지수의 수준보다 낮을 때 비회원.

지수 옵션에 대한 보험료는 자본 옵션의 경우 달러 및 십진수로 표시됩니다. 지수 옵션 구매자는 일반적으로 계약 금액 당 $ 100를 곱한 금액을 지불합니다. 작가는 다른 한편으로는이 금액을 받고 유지합니다.

색인 옵션이 돈 안에있는 양을 본질적인 가치라고합니다. 내재 가치를 초과하는 보험료를 옵션의 시간 가치라고합니다. 주식 옵션과 마찬가지로 변동성의 변동, 만기까지의 시간, 기본 지수의 구성 요소 증권이 지급하는 이자율 및 배당금 금액은 시간 가치에 영향을 미칩니다.

운동 & amp; 할당.

운동 결산액은 특정 지수 옵션을 행사할 때 전후 또는 만료 시점에 손을 바꿀 금액 (운동 정산 금액)을 계산하는 데 사용되는 지수 값입니다. 옵션이 거래되는 시장이 지정한보고 기관은 옵션의 기초가되는 모든 지수의 가치 (운동 결제 가치 포함)를 결정합니다. OCC가 별도로 지시하지 않는 한, 이 금액은 운동 결산액 산정시 정확하고 최종 것으로 간주됩니다.

인덱스 옵션이 만료되기 전의 특정 일에 행사되도록하기 위해, 보유자는 그 날에 운동 지침을 수락하기위한 회사의 운동 종료 시간 전에 중개 회사에 통보해야합니다. 만료일에는 운동을위한 차단 시간이 초기 운동의 경우 (만료되기 전)와 다를 수 있습니다. 참고 : 다른 회사는 고객으로부터 운동 지침을 수락하기 위해 다른 마감 시간을 가질 수 있습니다. 이러한 마감 시간은 옵션의 종류에 따라 다를 수 있습니다. 또한 지수 옵션의 마감 시간은 주식 옵션의 마감 시간과 다를 수 있습니다.

운동 고지를 받으면 OCC는 기존 절차에 따라 같은 시리즈의 짧은 직책을 지닌 1 명 이상의 청산 회원에게 OCC를 지정합니다. 그런 다음 청산 회원은 임의로 또는 선입 선출 방식으로 해당 시리즈의 짧은 포지션을 보유한 고객을 하나 이상 할당합니다. 운동 고지가 지정되면 인덱스 옵션 작성자는 현금 금액을 지불해야합니다. 화해와 그로 인한 현금 이전은 일반적으로 운동 다음 영업일에 발생합니다.

참고 : 많은 회사는 고객이 만기일에 행사할 의사가 있음을 회사에 알리도록 요구합니다. 만기 전 마지막 거래 일에 대한 운동 지침 마감일을 포함하여 회사에 운동 절차를 철저히 설명하도록 요청해야합니다.

AM & amp; PM 정착.

보고 당국은 주식 인덱스 옵션의 행사 결산액을 다양한 방식으로 결정합니다. 두 가지 가장 일반적인 위치 :

PM 합의 - 행사 당일 시장 시간 종가에 지수의 구성 종목이 마지막으로보고 된 가격으로 계산 된 지수의보고 된 수준을 기준으로 한 실사 결재액입니다.

특정 구성 요소 보안이 행사 결산액이 결정된 날에 거래를 위해 열리지 않으면 해당 보안의 최종보고 가격이 사용됩니다.

지수 옵션의 행사 결산액이 구성 증권의 개시 가격에서 파생되는 경우 투자자는 그러한 증권 거래가 개시된 후 몇 시간 동안 가치가보고되지 않을 수 있음을 알아야합니다. 운동 화해 금액이보고되기 전에 개봉 때와 이후에 여러 가지 업데이트 된 지수 수준이보고 될 수 있습니다. 보고 된 지수 수준과보고 된 운동 정산 가치 간에는 상당한 차이가있을 수 있습니다.

미국 대 유럽 운동.

주식 옵션 계약은 일반적으로 미국식 운동 만 있지만, 인덱스 옵션은 미국식 또는 유럽식이 될 수 있습니다.

미국식 옵션의 경우, 옵션 보유자는 만료일 전 또는 그 전날까지 행사할 수있는 권리가 있습니다. 미국식 옵션의 작성자는 옵션이 만료 될 때 또는 그 전에 언제든지 지정할 수 있습니다. 조기 할당이 항상 예측 가능한 것은 아닙니다.

투자자는 만료되기 전에 지정된 기간 동안 유럽식 옵션을 행사할 수 있습니다. 이 기간은 인덱스 옵션의 클래스에 따라 다릅니다. 마찬가지로 유럽식 옵션 작가는이 운동 기간에만 할당 할 수 있습니다.

화해 운동.

인덱스 옵션 행사 또는 만료시 현금은 인덱스 옵션의 행사 가격과 비교하여 기본 지수의 종가에 따라 결정됩니다. 현금 변경 손의 금액을 운동 결재 액이라고합니다. 이 금액은 옵션의 행사 가격과 운동 지수로보고 된 기본 지수의 수준 사이의 차이로 계산됩니다 (즉, 옵션의 본질적인 가치이며 일반적으로 옵션이 $ 100으로 곱 해짐). 만료 전이나 만료시에 행사할 수있다.

통화의 경우, 기본 지수 값이 행사 가격을 초과하는 경우, 보유자는 옵션을 행사하고 행사 금액을 수령 할 수 있습니다. 예를 들어, 인덱스의 결제 금액이 79.55로보고되면, 78 파업 가격의 긴 콜 계약자는 155 달러 (79.55 - 78) x 100 달러 = 155 달러를 행사하고 수령하게됩니다. 옵션 작성자는 보유자에게이 현금 금액을 지불합니다.

풋의 경우, 기초 인덱스 값이 행사 가격보다 낮 으면, 보유자는 옵션을 행사하고 행사 결산 액을 수령 할 수 있습니다. 예를 들어, 인덱스의 결제 금액이 74.88로보고되면, 파업 가격이 78 인 긴 계약 계약 보유자는 $ 312 ((78 - 74.88) x $ 100 = $ 312)를 행사하고 수령하게됩니다. 옵션 작성자는 보유자에게이 현금 금액을 지불합니다.

거래 마감.

주식 옵션과 마찬가지로 자신의 지위를 마감하고자하는 인덱스 옵션 작가는 시장에서 동일한 조건의 계약을 체결합니다. 양도 및 본래의 의무를 피하기 위해 옵션 작성자는 다음 영업일에 배정 사실을 통보하지 않으려면 해당 날짜에 시장 종결 전에이 계약을 체결해야합니다. 긴 지위를 없애기 위해 인덱스 옵션을 구매 한 사람은 마켓 플레이스에서 계약서를 판매하거나 이익을 얻으려면 행사할 수 있습니다.

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4 옵션 만료일 트랩을 피하십시오.

2016 년 10 월 14 일

옵션 만료일과 현재 위치와 관련하여 결정할 시간입니다. 맞습니까?

옵션을 판매하는 경우 아마 예상되는 이벤트 일 것입니다. 옵션을 구입할 때 일반적으로 두려운 것이 있습니다.

어느 쪽이든, 매월 셋째 금요일에 어떤 불쾌한 놀라움을 피하기 위해, 당신이 알아야 할 것들과 당신이 취해야 할 조치들이 있습니다.

이 불안정한 시간 동안 피해야 할 Top 5 MUST-KNOW 트랩과 미친 위치를 처리하기위한 몇 가지 지침이 있습니다.

# 1 긴 옵션을 사용하지 마십시오.

만료일에 옵션을 행사할 것을 고려하지 않아야합니다. 주식 및 회사에 대한 큰 "팬"이 아니면 않는 한 가치가 없습니다.

전화를 사거나 주식에서 장기적인 포지션을 취할 수 있도록 두지 않는 한 일반적으로 주식을 구입하는 것보다 옵션 거래를 마감하는 것이 좋습니다.

또한 옵션을 행사할 때 귀하가 원하지 않거나 지불 할 필요가없는 중개 수수료 수수료가 추가로 부과됩니다.

# 2 유럽 옵션이 다름 - 조심해!

이 블로그를 매일 자주 방문하는 30,000 명 이상의 사람들 중 대다수가 미국식 옵션을 사용합니다.

그러나 우리는 전세계 여러 다른 주요 국가의 방문객을 보유하고 있습니다. 그래서 우리는 모두가 미국식 스타일과 유럽식 스타일의 차이점을 알고 있는지 확인하기를 원했습니다.

당신과 내가 거래 할 수있는 대부분의 옵션은 미국식 옵션이며 이미 알고있는 모든 규칙이 적용됩니다. 그러나 일부 옵션은 약간의 변형이있는 유럽 스타일 (아니요, 유럽에만 해당)이 아닙니다.

대부분의 색인 옵션은 유럽식 운동입니다. 유럽식 운동은 만료 될 때까지 언제든지 옵션을 사용할 수있을 때 미국인 대 미국 만료 옵션 만 사용할 수 있음을 의미합니다.

이것은 운동 목적으로 만 사용되며 만료 될 때까지 포지션에 "붙어있는"것은 아닙니다.

이들은 인덱스 옵션이며 ETF 옵션은 아닙니다. SPDR S & P 500 (NYSE : SPY), PowerShares QQQ Trust (NASDAQ : QQQQ) 및 iShares Russell 2000 Index (NYSE : IWM)는 모두 미국식 옵션입니다.

혼란을 피하기 위해 미국식 스타일과 유럽식 스타일의 몇 가지 중요한 차이점을 지적하는 것이 현명 할 것 같습니다.

첫째, 거래가 중단되는 시점은 미국과 유럽의 옵션에 따라 다릅니다. 아시다시피 만료일에 이르면 미국 옵션은 영업 종료 시점의 세 번째 금요일에 거래를 중단합니다. 그러나 예외가 있습니다. 예를 들어, 달력 분기에 분기별로 마지막 거래일에 거래가 중단됩니다. 반면 유럽 지수 옵션은 만기 월의 세 번째 금요일 이전에 목요일에 거래를 중단합니다. 그것이 미국의 선택보다 하루가 더 빠르기 때문에 이것에 유의하십시오. 미국 옵션과 달리 유럽 옵션의 결제 가격은 실제 가격이 아닙니다. 대신, 금요일의 초기 거래일의 무역 데이터로부터의 계산이 최종 결제 가격을 결정하는 데 사용됩니다. 이러한 결제 가격은 돈에 포함 된 옵션을 결정합니다. 따라서 금요일 아침 지수 가격이 결제 가격을 반영한다고 생각하지 않도록주의해야합니다. 이런 이유로 유럽 옵션을 다룰 때 목요일 오후까지 입장을 끝내는 것이 훨씬 안전합니다.

오늘 "옵션 기본 사항"에 대한 무료 과정 시작 : 당신이 완전히 새로운 상인이든 경험이 많은 상인이든, 당신은 여전히 ​​기본을 마스터해야합니다. 이 과정의 목표는 옵션을 둘러싼 간단하면서도 중요한 교훈으로 교육의 토대를 마련하는 것입니다. 20 개의 강의를 모두 보려면 여기를 클릭하십시오.

# 3 마지막 순간까지 위치를 잡아 두지 마십시오.

현실을 직시하자. 거래를하는 것이 가장 힘든 부분입니다.

이 두 가지 가능한 시나리오를 살펴보십시오. 당신은이 잃어버린 무역을 가지고 있지만, 당신은 결국 당신이 "결국"돈을 벌 수 있다고 생각하기 때문에 그것을 포기하고 싶지 않습니다. 반대로 이익을 얻는 데는 돈이 많이 들지만 옵션 만료 전에 더 많은 돈을 벌 수있는 기회가 있다고 생각합니다.

단지 당신에게 알리기 위해, 마지막 며칠은 증가 된 감마 위험 때문에 거래를 끝내는 최악의 시간입니다. 즉, 옵션의 가치는 만기까지이 마지막 날에 양방향으로 더 빨리 스윙 할 것입니다. 따라서 이익은 밤새 증발 할 수 있습니다.

다른 사람들은 "큰 움직임"을 위해기도하면서 그 가치가있는 지난 몇 페니를 거래하게하십시오.

물론, 당신이 우리와 같은 순 옵션 판매자라면 옵션 만료는 좋은 시간입니다! 우리는 단지 우리의 직위가 쓸데없이 만료되고 만료시 수집 한 전체 보험료를 이익으로 유지합니다. 솔직히 만료일 파티가 시작되어야합니다!

# 4 옵션 선택이자를 엽니 다.

대부분의 거래자는 옵션 오픈 미결 거래를 확인하는 데 시간을 들이지 않습니다.

이것은 주어진 달에 풋과 콜을위한 오픈 계약의 수입니다. 그 뒤에있는 이론은 파업 가격에 "중복"이 많을수록 시장이 만료 시점에서 그 수준으로 거래 될 가능성이 높다는 것입니다.

우리는 대부분의 계약이 만료시 무용지물이된다는 것을 알고 있기 때문에 시장이 옵션 구매자에게 "가장 고통"을주는 영역으로 이동할 것이라고 가정하는 것이 안전합니다.

# 5 옵션 롤링 고려.

일부 투자자들은 옵션이 만료되기 때문에 주식이 옵션보다 낫다는 것을 확고하게 확신하고 있습니다. 그러나, 그것은 쉽게 귀하의 옵션 위치를 롤링하여 처리 할 수 ​​있습니다.

많은 다른 상인처럼 함정에 빠져서 시간이 지남에 따라 그리고 만료일이 가까워 질수록 연승 행진에서 패배해서는 안됩니다. 특히 직위가 계속 될 가능성이 높다면 승자가 될 수 있습니다.

"롤링"이라고 알려진 기술을 사용하면 유리한 위치에서 이익을 창출 할 수 있으며 추가적인 상승 효과를 누릴 수 있습니다. 유효 기간이 5 개월, 3 개월 또는 2 개월인지 여부와 관계없이 만료 주 전에 실제로 할 수있는 것입니다. 그것은 나중에 더 일찍 그것을 이용하는 것이 훨씬 낫다.

롤링은 수익을 창출하는 데 도움이됩니다. 그런 다음 원래의 투자 자본을 사용하여 더 먼 만료 월을 가진 다른 옵션을 구입할 수 있습니다. 이와 관련하여 전화 나 풋을 가지고 있는지 고려하십시오. 통화가 증가하면 특히 주식 가격이 상승하면 더 높은 가격으로 "롤업"할 수 있습니다. 풋의 경우, 낮은 가격으로 "롤 다운"합니다.

이것은 주식이 계속해서 (통화의 경우) 또는 떨어지는 경우 (풋을 위해) 계속해서 할 수있는 일입니다.

이 기법을 사용하면 이익을 잠그는 동안 위험을 제한 할 수 있습니다. 무엇보다도, 당신은 또한 같은 크기의 자세를 유지할 것입니다. 분명히 이것은 옵션에 고유 한 이점이므로 다른 보안에서는 찾을 수 없습니다. 그런 매력적인 투자 기회를 만드는 것은 당연한 선택입니다.

저자에 관하여.

커크 뒤 플레시.

Kirk은 2007 년 초 Option Alpha를 설립했으며 현재 Head Trader로 일하고 있습니다. 뉴욕의 Deutsche Bank 인수 합병 그룹의 투자 은행 및 Washington D. C.의 BB & amp; T 자본 시장 REIT Analyst 인 그는 전임 옵션 트레이더 및 부동산 투자자였습니다.

그는 수십 개의 투자 웹 사이트 / 포드 캐스트에서 인터뷰를 진행했으며 Barron 's Magazine, SmartMoney 및 기타 다양한 금융 출판물에서 보았습니다. Kirk은 현재 그의 아름다운 아내와 두 딸과 함께 펜실베니아 (미국)에서 살고 있습니다.

좋아, 정말로 바보 같은 소리를내는 것에 대한 두려움에서, 열린 관심은 그곳에서 팔리거나 팔 수있는 계약 금액일까요?

바보 같은 질문이 없다 Christine & # 8230; 일반적인 오해는 미결제가 옵션 및 선물 거래의 양과 동일한 것이라는 점입니다. 이것은 사실이 아닙니다. 미결제는 특정 일자에 종결되지 않는 옵션 및 / 또는 선물 계약의 총 수이므로, 다음날 거래를 위해. 희망이 도움이 !!

좋아요. 이걸 정확하게 이해한다면, 볼륨은 공개 관심과 아무 관련이 없습니까? 옵션에 3300 미결제가 있고 0 볼륨이있을 때의 의미는 무엇입니까? 감사!

즉, 3,300 건의 계약이 아직 열려 있지만 거래 일에는 볼륨이 없음을 의미합니다. & # 8230;

오, 미안 해요. 12 월이 아니야.

그렇다면 언제 좋은 자리를 닫을 수 있습니까?

안녕하세요, # 4 중첩 & # 8221; 파업 가격.

의미는 당신이 큰 관심과 볼륨이있는 지역을 찾고 싶습니다. 그 지역은 만기시에 주식이 닫힐 시장 상황 일 것입니다.

이론은 시장이 대부분의 옵션이 무용지물이되어 결국 "최대 고통"을 초래하는 영역에서 폐쇄 될 것이라는 이론입니다.